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<head id="ctl00_Head1"><meta http-equiv="Content-Type" content="text/html; charset=UTF-8" /><meta name="title" content="Siegfried - Geschäftsbericht 2012">
<meta name="description" content="2 Kapitalstruktur">

    
    
    
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	<!-- Add mousewheel plugin (this is optional) -->
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	<!-- Add fancyBox main JS and CSS files -->
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	<!-- Add Button helper (this is optional) -->
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	<script type="text/javascript" src="../js/fancyBox/source/helpers/jquery.fancybox-buttons.js?v=1.0.2"></script>

	<!-- Add Thumbnail helper (this is optional) -->
	<link rel="stylesheet" type="text/css" href="../js/fancyBox/source/helpers/jquery.fancybox-thumbs.css?v=1.0.2" />
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	<!-- Add Media helper (this is optional) -->
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	2 Kapitalstruktur
</title><link href="../de/2-kapitalstruktur.css" rel="stylesheet" type="text/css" /></head>
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</div></div>
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                                <a href="http://www.siegfried.ch/de/kontakt/" target="_blank" title="Kontakt">Kontakt</a>
                               
                            
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    </div>
  	
    
				<div class="clearer"></div>
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<!--Start NavLeft--><ul class="menu firstLevel" id="mainmenu">
   <li class="menumiddle" style="padding-bottom:7px;"><a class="navText" href="../de/ueberblick.html" title="Das Wichtigste in Kürze" target="_top">Das Wichtigste in Kürze</a></li>
   <li class="menumiddle" style="padding-bottom:7px;"><a class="navText" href="../de/kennzahlen.html" title="Kennzahlen" target="_top">Kennzahlen</a></li>
   <li class="menumiddle" style="padding-bottom:7px;"><a class="navText" href="../de/jahresberichterstattung.html" title="Jahresberichterstattung" target="_top">Jahresberichterstattung</a></li>
   <li class="menumiddle" style="padding-bottom:7px;"><a class="navText" href="../de/menschen-maerkte-strategien.html" title="Menschen – Märkte – Strategien" target="_top">Menschen – Märkte – Strategien</a></li>
   <li class="menumiddle"><a class="navText" href="../de/grundlagen.html" title="Corporate Governance" target="_top">Corporate Governance</a><ul class="secondLevel" id="c7">
         <li class="menumiddle"><a href="../de/grundlagen.html" title="Grundlagen" target="_top">Grundlagen</a></li>
         <li class="menumiddle"><a href="../de/1-konzernstruktur-und-aktionariat.html" title="1 Konzernstruktur und Aktionariat" target="_top">1 Konzernstruktur und Aktionariat</a></li>
         <li class="menumiddle current"><a class="current" href="../de/2-kapitalstruktur.html" title="2 Kapitalstruktur" target="_top">2 Kapitalstruktur</a></li>
         <li class="menumiddle"><a href="../de/3-verwaltungsrat.html" title="3 Verwaltungsrat" target="_top">3 Verwaltungsrat</a></li>
         <li class="menumiddle"><a href="../de/4-geschaeftsleitung.html" title="4 Geschäftsleitung" target="_top">4 Geschäftsleitung</a></li>
         <li class="menumiddle"><a href="../de/5-entschaedigungen-beteiligungen-darlehen.html" title="5 Entschädigungen, Beteiligungen und Darlehen" target="_top">5 Entschädigungen, Beteiligungen und Darlehen</a></li>
         <li class="menumiddle"><a href="../de/6-mitwirkungsrechte-aktionaere.html" title="6 Mitwirkungsrechte Aktionäre" target="_top">6 Mitwirkungsrechte Aktionäre</a></li>
         <li class="menumiddle"><a href="../de/7-kontrollwechsel-und-abwehrmassnahmen.html" title="7 Kontrollwechsel und Abwehrmassnahmen" target="_top">7 Kontrollwechsel und Abwehrmassnahmen</a></li>
         <li class="menumiddle"><a href="../de/8-revisionsstelle.html" title="8 Revisionsstelle" target="_top">8 Revisionsstelle</a></li>
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      </ul>
   </li>
   <li class="menumiddle" style="padding-bottom:7px;"><a class="navText" href="../de/entschaedigungsbericht.html" title="Entschädigungsbericht" target="_top">Entschädigungsbericht</a></li>
   <li class="menumiddle" style="padding-bottom:7px;"><a class="navText" href="../de/nachhaltigkeitsbericht.html" title="Nachhaltigkeitsbericht" target="_top">Nachhaltigkeitsbericht</a></li>
   <li class="menumiddle" style="padding-bottom:7px;"><a class="navText" href="../de/konzernrechnung.html" title="Konzernrechnung der Siegfried Holding AG" target="_top">Konzernrechnung der Siegfried Holding AG</a></li>
   <li class="menumiddle" style="padding-bottom:7px;"><a class="navText" href="../de/jahresrechnung.html" title="Jahresrechnung der Siegfried Holding AG" target="_top">Jahresrechnung der Siegfried Holding AG</a></li>
   <li class="menumiddle" style="padding-bottom:7px;"><a class="navText" href="../de/informationen-fuer-investoren.html" title="Informationen für Investoren" target="_top">Informationen für Investoren</a></li>
</ul>
<!--End NavLeft-->
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                <div id="ly4mainPartLeftBottom">
                  
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 <div id="mddDatacontainer">
     <div class="mddReportTitle">
    Geschäftsbericht 2012
                    </div>
      
 <div class="mddDCBasket">
   <div id="mdd-fc-datacartstyle"><input id="mdd-fc-dcaddvalue" type="hidden" value="../download/de/Corporate_Governance.pdf"><input id="mdd-fc-dcaddtitle" type="hidden" value="Corporate Governance"><input id="mdd-fc-dcaddbutton" type="button" value="Kapitel zur Datensammlung"><div class="mdd-fc-tooltip">
         <div class="mdd-fc-tooltip-wrapper">
            <h3>Dateien in der Sammlung:</h3>
            <table class="mdd-fc-datacartbox"></table>
            <div class="mdd-fc-tooltipnav"><a target="_top" href="download.html" title="Zum Downloadcenter">Zum Downloadcenter</a></div>
            <div class="mdd-fc-tooltipnav"><a class="mdd-fc-clearbox" target="_top" href="#" title="Datensammlung löschen">Datensammlung löschen</a></div>
         </div>
      </div>
   </div>
</div>

                                                         
      </div>



                <div class="mddDatacontainerlineWhite">
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                <div class="mddDatacontainerlineWhite">
                </div>
                 <div class="contentMain">
                



 <div class="mddContentText">
   <div class="sf_title_level_2"><span class="z_sf_title_level_2_cs" style="">2 Kapitalstruktur</span></div>
   <div class="mddLineBreak"></div>
</div>
<div class="clearer"></div>
<div class="mddBar">
   <div class="mddContentText">
      <div class="sf_title_level_4"><span class="z_sf_title_level_4_cs" style="">2.1 Kapital</span></div>
      <div class="mddLineBreak"></div>
   </div>
</div>
<div class="mddBarContent">
   <div class="mddContentText">
      <div class="sf_body"><span class="z_sf_body_cs" style="">Das am 31.&nbsp;Dezember 2011 im Handelsregister eingetragene Aktienkapital der Siegfried
            Holding AG betrug CHF 7‘600‘000, eingeteilt in 3’800’000 voll einbezahlte Namenaktien
            mit einem Nennwert von je CHF 2. Jede Namenaktie vermittelt in der Generalversammlung
            der Gesellschaft grundsätzlich eine Stimme und ist, bei entsprechendem Beschluss durch
            die Generalversammlung, dividendenberechtigt. Es bestehen keine Vorrechte.</span></div>
      <div class="mddLineBreak"></div>
   </div>
   <div class="mddContentText">
      <div class="sf_body"><span class="z_sf_body_cs" style="">Die Statuten der Siegfried Holding AG sehen ein bedingtes Kapital vor (vgl. Ziff.
            2.2).</span></div>
      <div class="mddLineBreak"></div>
   </div>
   <div class="mddContentText">
      <div class="sf_body"><span class="z_sf_body_cs" style="">Die Statuten der Siegfried Holding AG sehen kein genehmigtes Kapital vor.</span></div>
      <div class="mddLineBreak"></div>
   </div>
</div>
<div class="clearer"></div>
<div class="mddBar">
   <div class="mddContentText">
      <div class="sf_title_level_4"><span class="z_sf_title_level_4_cs" style="">2.2 Bedingtes Kapital</span></div>
      <div class="mddLineBreak"></div>
   </div>
</div>
<div class="mddBarContent">
   <div class="mddContentText">
      <div class="sf_body"><span class="z_sf_body_cs" style="">Am 14. April 2010 schuf die Generalversammlung der Siegfried Holding AG mittels Statuten­änderung
            ein bedingtes Kapital von insgesamt CHF2’800’000, eingeteilt in 1’400’000 Namen­aktien
            mit einem Nennwert von je CHF 2. Aus dem bedingten Kapital sind bis zum 31.&nbsp;Dezember
            2011 1‘000‘000 Namenaktien mit einem Nennwert von je CHF 2 ausgegeben worden. Damit
            steht per 31.Dezember 2011 noch bedingtes Kapital im Umfang von insgesamt CHF 800‘000
            zur Ver­fügung, eingeteilt in 400‘000 Namenaktien mit einem Nennwert von je CHF 2.</span></div>
      <div class="mddLineBreak"></div>
   </div>
   <div class="mddContentText">
      <div class="sf_body"><span class="z_sf_body-2_cs" style="">1’050’000 der ursprünglichen 1’400’000 Namen­aktien</span><span class="z_sf_body_cs" style=""> des bedingten Kapitals wurden geschaffen zur Bedienung der freiwilligen Ausübung
            oder des zwangsweisen Umtauschs von Wandel- und/oder Optionsrechten, die in Verbindung
            mit Anleihensobligationen oder anderen Finanzmarktinstrumenten der Siegfried Holding
            AG oder einer ihrer ­Konzerngesellschaften ausgegeben werden. Das Bezugsrecht der
            Aktionärinnen und Aktionäre ist ausgeschlossen. Zum Bezug der neuen Aktien sind die
            jeweiligen Inhaber von Wandel- und/oder ­Optionsrechten berechtigt. Die Wandel- und/oder
            Optionsbedingungen sind durch den Verwaltungs­rat festzulegen. Der Verwaltungsrat
            ist ermächtigt, bei der Ausgabe von Anleihensobligationen oder anderen Finanzmarktinstrumenten,
            mit denen Wandel- und/oder Optionsrechte verbunden sind, das Vorwegzeichnungsrecht
            der Aktionärinnen und Aktionäre zu beschränken oder aufzuheben, falls die Ausgabe
            zum Zwecke der Finanzierung einschliesslich Refinanzierung der Übernahme von Unternehmen,
            Unternehmensteilen, Beteiligungen oder neuen Investitionsvorhaben und/oder die Begebung
            auf nationalen oder internationalen Kapitalmärkten erfolgt. Wird das Vorwegzeichnungsrecht
            durch Beschluss des Verwaltungsrats weder direkt noch indirekt gewahrt, (i) sind Anleihensobligationen,
            andere Finanzmarktinstrumente und neue Aktien zu den üblichen Marktkonditionen auszugeben
            und (ii) dürfen Wandel- und Optionsrechte während höchstens 7 Jahren ab dem Zeitpunkt
            der betreffenden Emission ausübbar sein. Der Erwerb von Aktien durch die Ausübung
            von Wandel- und/oder Optionsrechten sowie jede nachfolgende Übertragung der Aktien
            unterliegen den Beschränkungen von Artikel 5 der Statuten (vgl. Ziff. 2.4). </span><span class="z_sf_body-1_cs" style="">Die gesamten hier beschriebenen 1’050’000 Namenaktien des bedingten Kapitals wurden
            zur Unterlegung der Pflichtwandelanleihe (vgl. Ziff. 2.5) und 1’000’000 Namenaktien
            hiervon für deren Wandlung verwendet (vgl. auch Ziff. 2.2).</span></div>
      <div class="mddLineBreak"></div>
   </div>
   <div class="mddContentText">
      <div class="sf_body"><span class="z_sf_body_cs" style="">350’000 der ursprünglichen 1’400’000 Namenaktien des bedingten Kapitals wurden geschaffen
            zur Ausgabe von Aktien an Mitglieder des Verwaltungsrats und/oder Mitarbeiter der
            Gesellschaft und/oder ihrer Konzerngesellschaften. Das Bezugsrecht wie auch das Vorwegzeichnungsrecht
            der Aktionäre der Gesellschaft sind ausgeschlossen. Die Ausgabe von Aktien oder diesbezüglichen
            Bezugsrechten an die Mitglieder des Verwaltungsrats und/oder Mitarbeiter der Gesellschaft
            und/oder ihrer Konzerngesellschaften erfolgt gemäss einem oder mehreren vom Verwaltungsrat
            zu erlassenden Reglementen und unter Berücksichtigung der Leistungen, Funktionen,
            Verantwortungsstufen und Rentabilitätskriterien. Die Ausgabe von Aktien oder Bezugsrechten
            auf Aktien an Mitglieder des Verwaltungsrats und/oder an Mitarbeiter der Gesellschaft
            und/oder ihrer Konzerngesellschaften kann zu einem unter dem Börsenkurs liegenden
            Preis erfolgen. Der Erwerb von Aktien im Rahmen der Mitarbeiterbeteiligung sowie jede
            nachfolgende Übertragung der Aktien unterliegen den Beschränkungen von Artikel 5 der
            Statuten (vgl. Ziff. 2.4). Die hier beschriebenen 350’000 Namenaktien des bedingten
            Kapitals werden insbesondere zur Unterlegung des bestehenden Mitarbeiter-Aktiensparplans
            sowie des Beteiligungsplans EOP für Verwaltungsrat, Geschäftsleitung und Management
            (vgl. Ziff. 5.2), allenfalls auch für weitere Beteiligungspläne für Mitglieder des
            Verwaltungsrats und/oder Mitarbeiter der Gesellschaft und/oder ihrer Konzerngesellschaften,
            verwendet. Auf den 1.&nbsp;Januar 2012 wurde ein weiterer Betei­ligungsplan, der EOP 2012
            für Mitarbeiter der Kaderstufen 3 + 4, in Kraft gesetzt.</span></div>
      <div class="mddLineBreak"></div>
   </div>
</div>
<div class="clearer"></div>
<div class="mddBar">
   <div class="mddContentText">
      <div class="sf_title_level_4"><span class="z_sf_title_level_4_cs" style="">2.3 Kapitalveränderungen</span></div>
      <div class="mddLineBreak"></div>
   </div>
</div>
<div class="mddBarContent">
   <div class="mddContentText">
      <div class="sf_body"><span class="z_sf_body_cs" style="">Im Berichtsjahr wurden aus dem bedingten Kapital 870’590 Namenaktien mit einem Nennwert
            von je CHF 2 ausgegeben. Damit steht per 31.Dezember 2011 noch bedingtes Kapital im
            Umfang von insgesamt CHF 800‘000 zur Verfügung, eingeteilt in 400‘000 Namenaktien
            mit einem Nennwert von je CHF 2. Das tatsächlich ausgegebene Aktienkapital der Siegfried
            Holding AG betrug per 31.&nbsp;Dezember 2011 CHF 7‘600‘000, eingeteilt in 3‘800‘000 voll
            einbezahlte Namen­aktien mit einem Nennwert von je CHF 2 (vgl. Ziff. 2.1). Mit Statutenänderungen
            vom 9. März 2011 und vom 18. Mai 2011 wurden die im Berichtsjahr und die im Geschäftsjahr
            2010 erfolgten Kapital­erhöhungen aus bedingtem Kapital vollumfänglich in den Statuten,
            und als Folge im Handelsregister, nachvollzogen.</span></div>
      <div class="mddLineBreak"></div>
   </div>
   <div class="mddContentText">
      <div class="sf_body"><span class="z_sf_body_cs" style="">Im Geschäftsjahr 2010 wurden aus dem im </span><span class="z_sf_body-1_cs" style="">­gleichen Jahr in die Statuten eingefügten bedingten </span><span class="z_sf_body_cs" style="">Kapital (vgl. Ziff. 2.2) 129’410 Namenaktien mit einem Nennwert von je CHF 2 ausgegeben.
            Damit stand per 31.&nbsp;Dezember 2010 noch bedingtes Kapital im Umfang von insgesamt CHF
            2’541’180 zur Verfügung, eingeteilt in 1’270’590 Namen­aktien mit einem Nennwert von
            je CHF 2, und das tatsächlich ausgegebene Aktienkapital der ­Siegfried Holding AG
            betrug per 31.&nbsp;Dezember 2010 CHF 5’858’820, eingeteilt in 2’929’410 voll ein­bezahlte
            Namenaktien mit einem Nennwert von je CHF 2.</span></div>
      <div class="mddLineBreak"></div>
   </div>
   <div class="mddContentText">
      <div class="sf_body"><span class="z_sf_body_cs" style="">Im Geschäftsjahr 2009 fanden keine Kapital­veränderungen statt.</span></div>
      <div class="mddLineBreak"></div>
   </div>
</div>
<div class="clearer"></div>
<div class="mddBar">
   <div class="mddContentText">
      <div class="sf_title_level_4"><span class="z_sf_title_level_4_cs" style="">2.4 Beschränkung der Übertragbarkeit  und Nominee-Eintragungen</span></div>
      <div class="mddLineBreak"></div>
   </div>
</div>
<div class="mddBarContent">
   <div class="mddContentText">
      <div class="sf_body"><span class="z_sf_body_cs" style="">Nur wer im Aktienbuch als Aktionär mit Stimmrecht eingetragen ist, kann das Stimmrecht
            und die damit zusammenhängenden Rechte ausüben. Für die Eintragung gelten folgende
            statutarische Bestimmungen:</span></div>
   </div>
   <div class="mddContentText">
      <div class="sf_body_enumeration"><span class="z_sf_body_enumeration_cs" style="">– Eintragungsgesuche gelten als genehmigt, sofern sie nicht innert 20 Tagen nach Eingang
            von der Gesellschaft abgelehnt worden sind.</span></div>
   </div>
   <div class="mddContentText">
      <div class="sf_body_enumeration_last"><span class="z_sf_body_enumeration_last_cs" style="">– Gesuchsteller haben schriftlich zu erklären,  die Aktien im eigenen Namen und auf eigene Rechnung erworben zu haben.</span></div>
      <div class="mddLineBreak"></div>
   </div>
   <div class="mddContentText">
      <div class="sf_body"><span class="z_sf_body_cs" style="">Die Statuten sehen keine Spezialbestimmungen für Nominee-Eintragungen vor.</span></div>
      <div class="mddLineBreak"></div>
   </div>
</div>
<div class="clearer"></div>
<div class="mddBar">
   <div class="mddContentText">
      <div class="sf_title_level_4"><span class="z_sf_title_level_4_cs" style="">2.5 Pflichtwandelanleihe</span></div>
      <div class="mddLineBreak"></div>
   </div>
</div>
<div class="mddBarContent">
   <div class="mddContentText">
      <div class="sf_body"><span class="z_sf_body_cs" style="">Am 5. Mai 2010 emittierte die Siegfried Holding AG eine Pflichtwandelanleihe (5% Mandatory
            Convertible Notes due 2011) im Umfang von insgesamt CHF 80’000’000. Die Vorwegzeichnungsrechte
            der existierenden Aktionäre wurden gewahrt. Ein Anteil an der Pflichtwandelanleihe
            (Note) lautete auf CHF 800. Die Anteile wurden zum Ausgabepreis von 100% ausgegeben.
            Die Pflichtwandelanleihe war mit einem Coupon von 5% p. a. ausgestattet und hatte
            eine Laufzeit von einem Jahr. Am vorgesehenen Fälligkeitsdatum (Maturity Date), dem
            5. Mai 2011, wurden die bis dahin nicht gewandelten Anteile zwangsweise in Namenaktien
            der Siegfried Holding AG gewandelt. Der Umwandlungspreis (Conversion Price) betrug
            CHF 80. Das Umrechnungsverhältnis (Conversion Ratio) war CHF 800/Umwandlungspreis.
            Somit wandelte sich die gesamte Pflichtwandelanleihe insgesamt in 1’000’000 Namenaktien
            der Siegfried Holding AG. Die Pflichtwandelanleihe war unterlegt mit 1’050’000 Namenaktien
            aus dem bedingten Kapital der Siegfried Holding AG (vgl. Ziff. 2.2). Bis zur Wandlung
            wurde die Pflichtwandelanleihe bzw. waren die Anteile daran im Fremdkapital ausgewiesen.
            Bei der Wandlung wurde ein Betrag in der Höhe des Nennwerts der Namenaktie der ­Siegfried
            Holding AG dem Aktienkapital und der überschüssige Betrag abzüglich des bezahlten
            Zinses der Reserve aus Kapitaleinlagen zugewiesen.</span></div>
      <div class="mddLineBreak"></div>
   </div>
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                <div class="clearer">
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